Belirgin bir Çarpışma: Teknoloji Hisse Senetleri ve Bellek Krizi
denemeTeknolojik hisselerdeki düşüş, özellikle DRAM üreticilerinin performansı nedeniyle daha da derinleşiyor. Bu kriz, belirli firmaların arzını güvence altına alarak ve fiyatlarını artırarak veya daha az bellek kullanarak bu sıkışıklığı en iyi şekilde atlatabileceklerini merak eden para yöneticilerine yeni bir zorluk getirmiştir. Bloomberg'ın küresel tüketici elektroniği üreticilerini ölçen endeksi Eylül sonundan bu yana yüzde 10 düşerken, Samsung Electronics dahil bellek üreticilerinden oluşan sepet yaklaşık %160 yükseldi.
CRM'lerin Düşük Marjı ve Bellek Krizi
Teknoloji sektöründe belirgin bir farklılık ortaya çıkıyor: Bir yandan CRM'ler (Customer Relationship Management) marajları düşük kalmakta, diğer tarafta ise bellek çip üreticilerinin hisseleri yükseliyor. Bellek kıtlığı ve fiyat artışının endişeye sebep olduğu bu durumda para yöneticilerine göre hangi şirketlerin arzını güvence altına alarak ürün fiyatları artıracak veya daha az bellek kullanacak, soru işaretini getiriyor.
Yapay Zeka ve Bellek Krizi
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki hiper ölçekli teknoloji şirketlerinin büyük yapay zekaya yapılan yatırımları, üretim kapasitesini yüksek bant genişlikli belleğe kaydırdığı ve geleneksel DRAM üretimi terk ettiği için bu durumu ağırlaştırıyor. Amazon gibi firmaların öncülüğünden büyük ölçekli yapay zeka altyapı yatırımı, üretim kapasitesini yüksek bant genişliklı belleğe kaydırdığı ve geleneksel DRAM üretimi terk ettiği için bu durumu ağırlaştırıyor. Bu nedenle birçoğu tedarik risklerinin ortaya çıktığını belirtti.
Qualcomm'un Hisse Düşümü
Tedariğin sıkıntısı Qualcomm'ın hisselerini etkiledi. Firmanın, bellek kısıtlamalarının telefon üretimine zarar verdiğini belirtmesinin ardından Perşembe günü yüzde 8'den fazla düşüş yaşandı.
Bellek Kıtlığı ve Çip Fiyatları
Belirli çiplerin fiyatlarındaki artış, özellikle akıllı telefonlar ve otomobiller gibi nihai ürünlerin talebi zayıf kalmaya devam etmesi durumunda maliyetleri artırıyor. Bellek çip üreticilerinin hisselerindeki yükseliş ise bu krizin öne çıkan kazançları gösteriyor.
Yapay Zeka ve Depolama Ürünlerine Yeni Talepler
Bellek kıtlığı, yapay zekaya yapılan yatırımların NAND çipleri gibi depolama ürünleri için yeni taleplere yol açtığı da bir sorun. Bu durumda maliyet artışları ve fiyat yükseltmeleri bekleniyor.
SK Hynix'lerin Başarı
Bellek çip üreticilerinin hisselerindeki performansı gösteren bir örnek, SK Hynix'dır. Firmanın hissesi Eylül ayından bu yana Seul'te %150'lük artışla öne çıkmış.
